estudando a movimentação do mercado na metodologia do tape reading, no quesito times e trades, no ponto de filtragem. O objetivo é fazer a leitura das agressões, para tentar interpretar o que o mercado está fazendo. Daí a questão - muitos trades ensinam que o filtro (digamos padrão) é = ou >25 contratos (ou lotes). Na minha tela tenho 1 T&T (times e Trades) com filtro de 25 contratos (principal); 1 T&T => 5 ; 1 T&T =>5 e 1 T&T para => 250. Então, nesse momento, percebo que o de 25 lotes está parado, enquanto que o de 5 lotes está se movimentando (de forma que dá para acompanhar o movimento). Então qual o filtro mais importante : A - o paradão ou o B - em Movimento. Porque enquanto o filtro de 25 fica parado, percebo que (vai passando a boiada) e isso prejudica a leitura do andamento do mercado, dando a impressão que não tem movimento! Qual a ordem mais importante dos filtros...tem alguma influencia na interpretação correta do mercado?
O ChatGPT disse:
Entendi perfeitamente o que você está descrevendo — e isso é uma armadilha bem comum para quem começa a filtrar o Times & Trades.
O ponto central é: o filtro que “fica parado” não é necessariamente menos importante, mas ele tem uma função diferente do que o que “se mexe”.
📌 Função de cada filtro no Tape Reading
Vamos separar o raciocínio por função e não apenas pelo “volume de contratos”:
1. Filtro Baixo (ex.: ≥ 5 contratos) → Pulso do mercado
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Mostra quase todo o fluxo.
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Você vê o “ritmo” e a direção do interesse, mesmo que seja por lotes pequenos.
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É útil para perceber aceleração, perda de força, mudança no tipo de agressor (de comprador para vendedor, por exemplo).
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É aqui que você “sente” o mercado, especialmente quando o filtro alto não aciona.
📌 O que mais podemos perceber com o filtro de 5 contratos
Além de ritmo, aceleração, perda de força e mudança de agressor, você pode identificar:
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Microabsorções
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Quando há muitas agressões pequenas na mesma direção, mas o preço não anda.
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Indica que tem alguém “comendo” toda a agressão do lado oposto no book.
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Microescalonamento de ordens
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Player grande fatiando execução para não aparecer no filtro alto.
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Ex.: sequência constante de 5, 8, 10 contratos na mesma direção.
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Sequências incomuns (padrões repetitivos)
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Ex.: várias agressões no mesmo preço em poucos segundos → defesa de preço ou ataque.
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Sincronia ou dessincronia entre Times & Trades e Book
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Se o fluxo de 5 contratos é constante, mas o book mostra retração de liquidez → pode indicar intenção de rompimento.
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Oscilação da agressão
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Alternância rápida entre comprador e vendedor com lotes pequenos → briga, indecisão ou manipulação.
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Impacto relativo no preço
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Comparar quantos contratos de 5 são necessários para mover um tick → mede “elasticidade” da liquidez no momento.
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🧠 Sentimentos que podemos “sentir” no mercado pelo filtro de 5
Claro que o mercado não “sente”, mas o comportamento humano e algorítmico dos players gera um “clima” que pode ser percebido.
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Confiança → fluxo consistente, direcional, sem hesitação.
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Euforia → aceleração contínua, agressões rápidas, pulos de preço.
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Pressa / Ansiedade → ordens empurrando o preço com pouca liquidez absorvendo.
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Medo → agressões fortes de um lado seguidas de contra-ataque imediato do outro.
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Indecisão → alternância rápida comprador ↔ vendedor sem avanço.
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Defesa → fluxo insistente no mesmo preço sem conseguir romper.
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Manipulação → entrada e saída repentina de ordens pequenas para criar ilusão de movimento.
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Fadiga → ritmo desacelera, agressões espaçam, volume reduz.
💡 Por que isso importa
O filtro de 5 não é apenas para ver “para onde vai o preço” — ele é para entender como o mercado está se movendo, e como é muito mais importante que “para onde” quando se quer antecipar reversões ou continuidades.
2. Filtro Médio (ex.: ≥ 25 contratos) → Participação relevante
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Filtra players maiores, mas não só os muito grandes.
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Funciona como um “termômetro” de agressões que podem causar deslocamento real de preço.
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Se está parado, não significa ausência de movimento — significa ausência de grandes participações naquele momento.
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Muitas vezes, o preço pode se mover só com fluxo pequeno se a liquidez do book for baixa.
3. Filtro Alto (ex.: ≥ 250 contratos) → Institucional pesado / eventos
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Esse quase nunca se movimenta.
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Serve para identificar presença clara de grandes players, eventos e operações de impacto.
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Mais usado como alerta do que para leitura contínua.
🧠 Como interpretar quando o “paradão” está quieto
Quando o filtro de 25 contratos está parado mas o de 5 contratos continua com fluxo:
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Significa: o movimento atual está sendo feito por players menores (ou por fatiamento de ordens grandes em lotes menores para não aparecer no filtro).
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Cuidado: o preço pode continuar andando mesmo sem agressão grande.
Em mercados com liquidez mais rasa, isso é até normal. -
Possível leitura: grandes players podem estar ausentes, esperando ou operando escondidos.
📊 Ordem de importância na prática
Não é tanto “qual é o mais importante” e sim “para que cada um serve”:
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Filtro menor (5) → acompanha o ritmo e contexto.
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Filtro médio (25) → confirma presença de institucional relevante.
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Filtro alto (250) → sinais pontuais de grande agressão.
O erro comum é usar só o filtro de 25 como “principal” e ignorar o menor — isso dá a sensação de mercado morto quando, na verdade, o fluxo está ativo mas pulverizado.
💡 Resumo prático para leitura correta:
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Olhe o de 5 para não perder o filme do movimento.
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Olhe o de 25 para ver quando entra o peso.
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Olhe o de 250 para alertas de grandes eventos.
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A leitura real é correlacionar: quando o de 5 está acelerando e o de 25 entra junto → probabilidade de movimento mais sustentado aumenta.
Se quiser, posso te montar um fluxo visual de leitura onde o filtro menor “puxa” o contexto e os maiores entram como gatilhos de confirmação — isso deixa claro quando um movimento é fraco e quando é institucional.
Você disse:
O ChatGPT disse:
Perfeito — vou montar uma tabela de filtragem no Tape Reading já com a função de cada nível de lote, o tipo de player mais provável, a frequência e a importância na interpretação.
Tabela de Filtragem no Tape Reading
| Filtro (≥ contratos) | Função na Leitura | Provável Tipo de Player | Frequência no dia | Interpretação típica |
|---|---|---|---|---|
| 5 | Ritmo e direção do fluxo; percepção de aceleração e desaceleração | Alta mistura de varejo + institucionais fatiando ordens | Alta | Mantém você conectado ao “filme” do mercado; capta microintenção |
| 25 | Participação mais relevante; confirma interesse institucional médio | Institucionais moderados e grandes players iniciando | Média | Quando aparece junto com aceleração no 5, tende a validar movimentos mais fortes |
| 50 | Intensificação da agressão; possível tomada de controle do book | Institucionais médios e grandes, possível execução de ordens estratégicas | Média-baixa | Indica maior compromisso na agressão; serve como sinal de sustentação do preço |
| 100 | Agressão clara de player grande; pode causar deslocamento imediato | Grande institucional ou HFT operando grande volume | Baixa | Normalmente gera impacto rápido; atenção para absorções e reações |
| 150 | Forte agressão e provável evento de defesa ou ataque de posição | Institucional muito grande | Baixa | Pode marcar rompimento, defesa de suporte/resistência ou briga por preço-chave |
| 250 | Entrada de peso pesado; altera estrutura local de preço | Bancos, fundos ou algoritmos de alta capacidade | Muito baixa | Geralmente associado a eventos relevantes; pode ser absorção ou rompimento |
| 500 | Ação extremamente relevante; altera o fluxo no curtíssimo prazo | Institucional de altíssimo porte ou rolagem | Raríssima | Muitas vezes pontual; pode ser absorção massiva ou rompimento decisivo |
| 1.000+ | Evento extraordinário; impacto visível e duradouro | Mega fundos, tesourarias ou operações especiais | Extremamente rara | Marca zonas de decisão; pode ser início/fim de movimento muito relevante |
📌 Como usar na leitura prática:
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Filtros baixos (5 a 25) → usados para contexto e ritmo.
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Filtros médios (50 a 150) → usados para confirmação de força.
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Filtros altos (250 a 1.000+) → usados como gatilhos ou marcos na leitura.
💡 A sacada é correlacionar:
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Movimento forte de 5 + entradas frequentes no 25 → movimento ganha credibilidade.
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Entrada no 100 ou acima sem fluxo no 5 → pode ser armadilha ou absorção.